New to site?


Login

Lost password? (X)

Already have an account?


Signup

(X)

Тарифы по зарплатным проектам

HomeФинансовые статьиТарифы по зарплатным проектам
23
Мар
Тарифы по зарплатным проектам

Еще более удивительно то, что чем меньше банк, тем выше корреляция между COF и LIBOR.  Многие общинные банкиры укажут, что они не используют LIBOR для определения своих расходов на финансирование, так как же эта корреляция заказать зарплатную карту может быть такой высокой для общинных банков?  Ответ заключается в том, что десять крупнейших банков контролируют 52% банковской отрасли, а 50 крупнейших банков контролируют 75% отрасли.  Все эти крупные банки явно используют LIBOR для оценки своих депозитов.  Поэтому через конкурентное давление все банки страны де-факто оценивают свои депозиты в LIBOR. Поэтому LIBOR является главным индексом для первого критерия-прокси к COF банков.

Корреляция между LIBOR и COF для банков $100mm до $10Bn в активах очень высока 0.96, и ниже приведен график, показывающий эту взаимосвязь. Все три индекса, которые зарплатный проект тарифы мы проанализировали, являются надежными по структуре и могут удовлетворить потребности заемщиков.  На протяжении десятилетий каждый индекс цитировался ежедневно.  В настоящее время обсуждаются альтернативы LIBOR, и мы написали о возможном переходе от LIBOR.  Мы будем информировать читателей о будущем LIBOR по мере поступления информации из докладов, опубликованных Комитетом по альтернативным базовым ставкам.   В то время как LIBOR и Treasuries могут котироваться по фиксированным ставкам до 30 лет, Prime-это только краткосрочный индекс.  Это создает серьезный недостаток использования Prime в кредитах с фиксированной ставкой.

Все три индекса легко наблюдаемы и широко цитируются.  Все три находятся в интернете из платных и общедоступных источников.  Однако общая валовая задолженность в США LIBOR оценивается в $ 200 трлн в 2016 году Советом по финансовой стабильности-это во много раз больше общей задолженности на рынках Prime и Treasuries.  LIBOR продолжает, на данный момент, быть более широко цитируемым и используемым индексом.

Однако реальным преимуществом LIBOR перед Prime или Treasuries является способность структурировать форвардные ставки.  LIBOR forwards торгуются в течение 30 лет и более.  Форвардный рынок в Prime и Treasuries гораздо более ограничен.  Рынок LIBOR может принимать амортизационные, плавающие, фиксированные, форвардные кредиты, которые выплачиваются ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно.  Отсутствие такого надежного форвардного рынка для двух других индексов является серьезной проблемой при использовании их для коммерческих кредитов.

Теги

    Похожие записи